Cruz da Morte BREAKING Down Cruz da Morte A cruz da morte pode ocorrer em ações individuais, dentro de vários fundos, e ao examinar índices e médias. Considerado um sinal de baixa no mercado, ocorre uma cruz de morte quando a média móvel de curto prazo de 50 dias, também chamada de tendência de preços, cruza abaixo da média móvel de longo prazo de 200 dias. É nomeado uma cruz de morte devido à forma de X que ela faz quando a tendência é traçada e muitas vezes é considerada um sinal de novas perdas para um estoque em particular. A cruz da morte é vista como um declínio no impulso de curto prazo e pode resultar em novas perdas à medida que os investidores se afastam do particular veículo de investimento envolvido. No entanto, não é garantia de novas perdas, já que outras forças do mercado podem anular os medos relacionados à tendência. Além disso, uma cruz de morte geralmente é vista como temporária quando examinada a longo prazo. Compreender as médias móveis As médias móveis relacionam-se com a variação medida dentro de um conjunto de dados ao longo do tempo. Em termos financeiros, a média móvel monitora a mudança de um determinado valor de ativos do dia a dia, com foco na média entre dois pontos de dados consecutivos específicos, para traçar um curso. Isso demonstra o momento atual dos ativos no mercado. Cruzes de morte e médias de mercado Uma cruz de morte pode ser formada ao traçar um fundo de índice, bem como ações individuais. Durante os momentos em que as quatro principais médias, NASDAQ, Dow Jones Industrial Average, SP 500 e Russell 2000, caem em uma cruz de morte simultaneamente, são geralmente referidos como os quatro cavaleiros do apocalipse devido às conotações negativas em torno da evento. Significado de uma cruz da morte Geralmente, o significado de uma cruz da morte está relacionado às mudanças recentes no volume de negócios. Quanto maior o volume comercial, mais significativo será a cruz da morte, e vice-versa. Embora alguns considerem este movimento como um prefigurativo das mudanças nas tendências do mercado, outros acreditam que isso representa melhor as mudanças de tendência que já ocorreram e podem não ser indicativas do potencial futuro. A Cruz de Ouro O oposto da cruz da morte é a cruz dourada. Isso marca um momento em que a média móvel de curto prazo de 50 dias se move acima da média a longo prazo de 200 dias. Isso tende a ser associado a um impulso positivo e é visto como de alta na natureza. Golden Crosses: A Bíblia Pedi a minha amiga Pete de Trade With Pete para fazer uma postagem convidada para mim em Golden Crosses. Pete faz muito trabalho técnico em seu blog lidando com o tema e há uma tremenda controvérsia em torno de se eles são ou não importantes para prestar atenção. Confira este menino mau 8230 8211 JB História do crossover de média móvel de 50 e 200 dias Os comerciantes e comentadores financeiros freqüentemente se referem aos padrões de cruz de ouro e cruzada de morte vistos em gráficos de preços. Por exemplo: A cruz de ouro e a cruz de morte A cruz refere-se a duas médias móveis simples cruzando uma sobre a outra. Uma cruz de ouro é considerada um sinal de alta que ocorre quando a média móvel de 50 dias sobe acima da média móvel de 200 dias. Uma cruz de morte é considerada um sinal de baixa que ocorre quando a média móvel de 50 dias cai abaixo da média móvel de 200 dias. Uma referência precoce sobre os cruzamentos médios móveis é encontrada no livro de 1935, Lucros na Bolsa de Valores. Por H. M. Gartley: 8220 Um dos fenômenos técnicos mais úteis na determinação das principais reversões é a média móvel de tendências principais. Para este propósito, o autor prefere usar uma propagação em movimento de 200 dias, embora também possam ser obtidos resultados igualmente satisfatórios com o uso de uma média móvel de 20 a 30 semanas aplicada a gráficos semanais ou uma média móvel de 4-6 meses aplicada a Gráficos mensais.8221 Desde então, os técnicos têm popularizado o uso de várias médias móveis. Durante a década de 1970, os segredos de Stan Weinsteins para lucrar com Bull e Bear Markets eram um grande vendedor. Ele escreveu, 8220. Tudo o que uma média móvel realmente faz é suavizar a tendência principal, de modo que os giros do dia-a-dia que os novos programas de compra e venda fizeram até mesmo não destruíram a perspectiva do seu mercado. Ao longo dos anos, descobriu que uma média móvel de 30 semanas (MA) é a melhor para investidores de longo prazo, enquanto o MA de 10 semanas é o melhor para os comerciantes usarem. A análise de palco utilizou o preço relativo à média móvel para identificar quatro estágios de um ciclo de preços.8221 John Murphy, o famoso analista da CNBC da década de 1990, escreveu no The Visual Investor, 8220. Duas médias móveis são comumente usadas para analisar as tendências do mercado. Como as duas médias relacionadas entre si dizem muito sobre a força ou fraqueza de uma tendência. Dois números geralmente utilizados entre os investidores são as 50 semanas (10 semanas) e a combinação de 200 dias (40 semanas). A tendência é considerada bullihs (para cima), desde que a média mais curta esteja acima da mais longa. Qualquer cruzamento pela média mais curta abaixo do mais longo é considerado negativo. Alguns analistas usam uma média de 10 semanas e uma semana de 30 semanas para o mesmo propósito.8221 O uso de médias móveis tornou-se tão comum que elas são mencionadas na Referência da mesa McGraw-Hill Investors. O cruzamento é um sinal confiável Quão eficazes são os cruzamentos médios móveis como regras comerciais comerciais. Três papéis acadêmicos históricos informam o conto. Em 1991, as regras de negociação técnica simples e as propriedades estocásticas dos investidores de Retornos de estoque, Brock, Lakonishok e LeBaron testaram duas das mais comuns e mais populares regras de negociação e média de negociação, comparando o índice Dow Jones de 1897 a 1986 e encontrando forte suporte para o técnico estratégias. Em 1999, a Estabilidade das Regras de Negociação Técnicas da Moeda em Mudança no Índice Dow Jones LeBaron revisitou o estudo com mais uma década de dados. As descobertas foram perturbadoras o suficiente para ele perguntar: Algo sobre a dinâmica dos preços das ações mudou nos últimos 10 anos, ou a tendência original seguindo a estratégia extraída dos 90 anos anteriores de dados LeBaron observou ainda que Sullivan, Timmerman amp White (1999) Data-Snooping, Technical Trade Rule Performance, e o Bootstrap demonstraram que, embora pareça improvável que essas regras fossem espancadas da amostra anterior, a performance de previsão nos últimos anos desapareceu. Gostaríamos de oferecer duas explicações possíveis sobre por que os cruzamentos parecem funcionar menos do que costumavam fazer. Poderia ser que a proliferação de computadores pessoais criou gráficos de preços e médias móveis onipresentes e, portanto, corroeu a vantagem potencial que uma vez conferiu. As médias móveis são técnicas de suavização projetadas para dados detritos na análise de séries temporais, portanto, os indicadores com base na diferença entre o preço e a média móvel podem ser mais efetivos do que um cruzamento. A edição Edwards, Magee e Bassetti da Análise Técnica de Stock Trends resumiu-se bem, a média móvel de 200 dias é amplamente considerada como o indicador de tendência a longo prazo, e acreditar que às vezes tornará realidade. Nós, no TradeWithPete, usamos os cruzamentos de ouro e morte como filtros para ajudar a restringir o campo de símbolos de ticker para mais sentimentos e análise de ação de preço. Como eu cheguei a respeitar a estratégia de morte em ações O chamado indicador de morte-cruz Custa-lhe dinheiro em Wall Street nos últimos seis meses. O presságio diz-lhe para vender quando a média móvel de 50 dias do mercado de ações cai abaixo da média móvel de 200 dias. Ele tirou você das reservas no verão passado apenas depois que eles caíram, e voltou a ações novamente somente depois que eles se recuperaram. No total, desde que escrevi sobre isso em meados de agosto, um comerciante que segue uma estratégia de cruzamento da morte perdeu cerca de 12, mesmo antes dos custos. Alguém apenas comprando e segurando um fundo de índice está abaixo de 10. E agora a cruz da morte está de volta. E mesmo que eu liguei para B. S. E voodoo na última vez, e a história recente parece suportar isso, estou me preparando para mudar de idéia. Em parte, pelo menos. Para cortar a perseguição: OK, então a cruz da morte é um indicador de curto prazo não confiável. E, OK, então aumenta os custos. Mas, a longo prazo, esse indicador realmente o poupou das piores colapsos do mercado de ações, indo todo o caminho até a década de 1920. E o fez, surpreendentemente, sem comer demais em seus retornos globais. A cruz da morte não fez dinheiro extra no longo prazo, mas provavelmente também não custou demais. E isso lhe poupou os piores horrores do mercado. Em outras palavras, os dados mostram que, ao longo de muitas décadas, provou ser mais bem sucedido do que um cético como eu esperaria, e deu-lhe a maior parte da vantagem, com muito menos desvantagem. E isso, é claro, vale algo. O presságio da cruz da morte reapareceu em Wall Street recentemente. E quando isso aconteceu, eu decidi voltar e testar minhas opiniões ao realizar mais pesquisas e análises. (Fale sobre a estrada menos percorrida que alguém mude de opinião nos dias de hoje) Os indicadores técnicos têm um registro misto de prever os movimentos do mercado. Warren Buffett diz que os bônus do mercado de ações fazem que os adivinhos se vejam bem. E qualquer coisa chamada de cruz da morte chega do chamado pornô financeiro. (Lembre-se do Hindenburg Omen) Mas segurei os dados diários do preço do mercado de ações que retornavam a 1928 e corriam análises das médias móveis. (Os dados envolvem um índice das 500 principais ações, o índice de ações SampP 500 e um antecessor artificial antes de ser criado). E, em seguida, comparei o desempenho relativo de uma estratégia de cruzamento da morte, o que significa que você mantivesse ações apenas se os 50 dias A média estava acima da média de 200 dias com o desempenho de uma estratégia simples de comprar o índice e segurar, independentemente do que aconteça. Você pode ver os resultados no gráfico acima. Mostra o desempenho a longo prazo da cruz da morte em relação ao buy-and-hold. Duas coisas saem. O primeiro é que, em geral, não há desempenho superior. A tendência geral a longo prazo é de lado. A longo prazo, a estratégia da morte-cruzamento não melhorou do que o índice. (E na verdade, no mundo real, uma vez que você conta alguns custos extras, isso piorou ainda mais em um momento.) Mas a segunda coisa que salta é que a estratégia da cruz da morte realmente produziu um benefício real e difícil: Reduziu drasticamente a volatilidade. Buzz de Barron: é hora de comprar os bancos. Os quatro grandes pontos no gráfico mostram as quatro ocasiões em que a estratégia da morte cruzada de repente, e massivamente, superou o índice. E esses espetáculos coincidiram com os maiores acidentes da história do mercado de ações: o colapso de 1929-1932, 1938, 1974 e 2008. Em cada ocasião, uma estratégia de cruzamento da morte conseguiu você sair do mercado antes que as coisas passassem de ruim a desastrosas. Os investidores da Cruz da Morte sofreram muito menos turbulência e miséria. E eles suportaram descontos muito menores, o que significa perda de portfólio de pico a calha. Sim, esse indicador também tocou muitos alarmes falsos. Você tirou você do mercado na hora errada e deixou você à margem na hora errada. Mas, em geral, o desempenho a longo prazo foi comparável ao buy-and-hold, o que significa que você não teve que pagar um preço enorme por essa volatilidade reduzida. No mundo real, os investidores da cruz da morte não teriam feito tão bem. Meus dados ignoram os dividendos no mercado de ações (bem como os juros bancários). Como estavam fora do mercado de ações em torno de um terço do tempo, os investidores da morte cruzada perderiam algum rendimento. Além disso, não há provisão para custos de negociação ou impostos. Mas a análise é, no entanto, direcionalmente útil. A cruz da morte não fez dinheiro extra no longo prazo, mas provavelmente também não custou demais. E isso lhe poupou os piores horrores do mercado. Além disso, se isso significasse que você estava confortável investindo mais do seu dinheiro em ações, então, em geral, ele realmente teria feito você mais dinheiro. A cruz da morte está piscando de vermelho novamente no momento. Você deve vender Se você, pelo menos, reduzir sua exposição geral ao mercado de ações. Faça disso o que você quer. Tópicos relacionados Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. Os dados intraday atrasaram 15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intrínsecos da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e pelo menos 60 minutos atrasados. 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