Dê-se mais opções com opções semanais e trimestrais As opções semanais e trimestrais são semelhantes aos contratos de opções padrão na maioria dos aspectos, com exceção de uma grande diferença: sua data de validade. As opções semanais foram inicialmente lançadas pela Chicago Board Options Exchange (CBOE) em outubro de 2005 como opções de uma semana, mas agora referem-se a opções que expiram em qualquer sexta-feira que não a terceira sexta-feira do mês (o que é o caso das opções padrão) . Introduzido pelo CBOE em julho de 2006, as opções trimestrais expiram no último dia de negociação de cada trimestre, são direcionadas principalmente ao mercado institucional. Por que as opções semanais e trimestrais foram introduzidas As opções semanais e trimestrais foram introduzidas para dar uma maior escolha de expirações de opções aos investidores e permitir-lhes trocar de forma mais eficiente. As opções semanais são projetadas para permitir que investidores e especuladores troquem notícias e eventos como lançamentos de dados econômicos e anúncios de ganhos. Por exemplo, um investidor que deseja assumir uma posição de opção de alta hipótese em uma empresa, antes do relatório de ganhos a serem lançados naquela semana, pode comprar chamadas semanais no estoque. Uma vez que estas chamadas têm apenas alguns dias de vencimento, normalmente serão significativamente mais baixas do que as chamadas que estão a menos de vencimento. Como outro exemplo, se um investidor estiver nervoso com o risco de queda no curto prazo, ele ou ela poderia considerar a compra semanal de um índice de mercado para proteger o risco de um amplo declínio. As opções trimestrais são destinadas a gerentes de dinheiro e investidores institucionais que tipicamente reequilibram suas carteiras no último dia de um quarto. Como as opções trimestrais têm grandes tamanhos de contrato, eles não são adequados para o investidor de varejo típico. Características das opções semanais As opções semanais ou semanais têm uma duração do contrato de aproximadamente uma semana. Eles foram inicialmente listados pela CBOE às sextas-feiras para caducar na sexta-feira seguinte. No entanto, desde 1º de julho de 2010, eles começaram a operar às quintas-feiras e expiram na próxima sexta-feira, permitindo que os investidores rotem suas operações de opção semanais de forma mais eficaz. A partir de 6 de março de 2017, as opções semanais estavam disponíveis em mais de 325 títulos, principalmente ações e ETF, juntamente com um punhado de índices de ações. A maioria desses títulos expandiu as opções semanais disponíveis. A lista completa de opções semanais disponíveis pode ser visualizada no site CBOE. Vencimento. As opções semanais expiram em qualquer sexta-feira do mês, exceto pela terceira sexta-feira. Eles também não estão listados para expiração em uma sexta-feira onde uma opção trimestral está configurada para expirar. Se a data da listagem ou a data de validade de uma opção semanal cair em um feriado, ela é movida de volta em um dia útil. Liquidação e último dia de negociação. Uma distinção fundamental entre opções padrão e opções semanais é o tempo de liquidação, que determina o último dia em que podem ser negociados. Observe que o último dia para negociação de opções padrão é a terceira sexta-feira do mês, e eles expiram no dia seguinte (sábado). Com opções semanais, o último dia de negociação depende se a opção é fixada ou instalada. As opções semanais em todas as ações e os fundos negociados em bolsa (ETFs) são fixadas, o que significa que o exercício e a atribuição são determinados após o fechamento. Portanto, o último dia de negociação para as opções estabelecidas no mês é o dia de vencimento, que é sexta-feira. As opções de índice podem ser estabelecidas a. m. ou estabelecidas a. m. O último dia para negociação de opções liquidadas é o dia antes do vencimento (quinta-feira). Essas opções são liquidadas usando um valor de índice que é calculado com base no preço de venda de abertura de cada componente do índice no dia do vencimento, ou seja, na sexta-feira. Obter restrições de preços. O CBOE impõe uma limitação no número de opções semanais que podem ser oferecidas em uma segurança. Além disso, todos os preços de exercício listados para opções semanais devem estar dentro de 30 do valor atual do título subjacente. Por exemplo, o preço de ataque mais baixo para as opções semanais na Apple (Nasdaq: AAPL) em 10 de março de 2017 quando fechou às 530,92 foi de 410. Nenhuma restrição deste tipo se aplica às opções padrão. SampP 500 opções semanais. As opções semanais no índice SampP 500 (SPXW) são bastante diferentes de outras opções semanais e são conhecidas como fim de semana ou finais de semana. CBOE lista e mantém seis expirações consecutivas SPXW em qualquer momento, excluindo o vencimento atual. Assim, a partir de 6 de março de 2017, as expirações disponíveis para as opções SPXW foram: 7 de março (o vencimento atual), 14 de março, 28 de março, 4 de abril, 11 de abril, 25 de abril e 2 de maio. Ao contrário do tamanho padrão do contrato Opções semanais, as opções do SPXW têm um grande tamanho de contrato, com um multiplicador de 100. Isso significa que se o SampP 500 estiver negociando às 1800, o SPXWs teria um tamanho nocional de 180.000. A liquidação está em dinheiro, enquanto o exercício é de estilo europeu (ou seja, o exercício só pode estar na data de validade) Veja American Vs. European Options). Essas opções são instaladas no último dia de negociação, que normalmente é uma sexta-feira. Sua popularidade cresceu nos últimos anos, com o volume diário médio das opções SPXW, que aumentaram de menos de 5 de todas as opções SampP 500 negociadas em 2010, para mais de 30 em dezembro de 2017. Características das opções trimestrais Enquanto as opções semanais estão disponíveis em uma ampla Gama de valores mobiliários, em 10 de março de 2017, as opções trimestrais só estavam disponíveis em nove índices principais e ETFs: Diamonds Trust Series 1 (ARCA: DIA) Energy Select SPDR (ARCA: XLE) iShares Russell 2000 Index Fund (ARCA: IWM) Mini-SPX (XSP) Nasdaq-100 Index Tracking Stock (QQQ) SampP 100 Estilo Europeu (XEO) SampP 500 (SPX) SampP Depositary Receipts SPDR (SPY) SPDR Gold Trust (GLD) As opções trimestrais têm um multiplicador de 100, o que significa que Eles têm um valor nocional em dólares igual a 100 vezes o nível do índice ou ETF. Eles expiram no último dia útil de um trimestre do calendário e são fixados em casa, o que significa que eles podem ser negociados até a data de validade inclusive. Com exceção dos índices XSP, XEO e SPX, cada segurança pode ter contratos listados por quatro trimestres consecutivos do calendário mais o último trimestre do próximo ano civil, com liquidação em termos físicos. Os índices XSP, XEO e SPX podem ter até oito contratos de opções trimestrais listados ao mesmo tempo, o exercício para essas opções trimestrais é apenas de estilo europeu, com liquidação em dinheiro. As opções semanais têm as seguintes vantagens: Despesas mais baixas. Uma vez que eles têm um valor de tempo menor do que as opções padrão, as opções semanais envolvem um desembolso mais baixo de dinheiro para um comprador de opção. Flexibilidade para selecionar a data de validade específica. Ao contrário dos contratos padrão, que têm uma faixa de datas de validade muito limitada, um investidor tem a flexibilidade de selecionar uma data de validade específica para uma estratégia de opção através de opções semanais. Disponível para ampla gama de ações e ETFs. As opções semanais estão disponíveis para mais de 325 das ações mais cotadas, ETFs e índices. As desvantagens das opções semanais incluem: as comissões são mais elevadas em porcentagem. Uma vez que a maioria dos corretores cobra uma taxa fixa para colocar um comércio de opções, as comissões para opções semanais podem resultar em maior porcentagem do que para opções padrão. Maiores spreads de oferta e solicitação e menor liquidez. A Weeklys também pode ter spreads mais amplos e reduzir a liquidez do que os contratos de opções padrão. Prêmios menores para escritores de opções. O outro lado dos prémios menores pagos pelos compradores de opções para opções semanais é que os escritores de opções recebem prémios menores em comparação com as opções padrão. Difícil de reparar um comércio perdedor. O tempo limitado para o vencimento das opções semanais torna difícil reverter ou reparar uma troca perdedora. Com opções trimestrais, o principal benefício é que sua expiração coincide com o trimestre final, permitindo que os investidores institucionais implementem estratégias de hedge e outras opções de forma mais eficaz. As principais desvantagens são o fato de estarem disponíveis apenas para alguns grandes índices e ETFs, e os spreads mais amplos devido a liquidez limitada. Além disso, seu grande tamanho nocional os coloca fora do alcance do investidor de varejo médio. As opções semanais e trimestrais oferecem uma maior escolha de expirações de opções para os investidores, permitindo-lhes negociar de forma mais eficiente. As opções semanais, em particular, podem ser adequadas para investidores de varejo que estão familiarizados com os riscos das opções de negociação. Opções semanais Mudar para as opções de liquidação do PM publicado no 121010 às 12:55 PM O Analista de Opções da TradeKing Sr. Brian Overby explica como a liquidação de PM para a semana As opções funcionam - e por que isso é uma mudança crítica para os comerciantes individuais. Se você estiver negociando opções semanais. Uma grande mudança está no seu caminho: agora as opções semanais SPX (com base no índice SP 500) estão se movendo para liquidação de PM. A primeira emissão expira em 10 de dezembro e acabará por substituir os antigos contratos de liquidação AM. Você pode obter detalhes completos na página do produto CBOE Weekly Options. No anúncio da Circular Regulamentar do CBOE, eles explicaram como o novo valor da liquidação será determinado. Aqui estão algumas especificações: Valor de Liquidação: O valor de liquidação de exercicios, SPX, é calculado usando o último preço de venda (fechado) no mercado primário de cada ação de componente no último dia de negociação. O valor da liquidação do exercício é igual à diferença entre o valor de liquidação do exercício, SPX e o preço de exercício da opção, multiplicado por 100. O exercício resultará na entrega de dinheiro no dia útil seguinte ao dia em que o aviso de exercício é correto submetido. Para tentar manter uma aparência de ordem entre a versão antiga e a nova versão, o CBOE deu um novo nome para esses novos contratos - eles são agora referidos como opções de fim de semana SPX. Na verdade, este é um nome mais preciso para o produto - ou seja, porque esses contratos vivem por mais de uma semana. Eles são emitidos na manhã de quinta-feira e expiram na sexta-feira seguinte. Pode soar como uma mudança menor, mas deixe-me assegurar-lhe que não é. Na minha opinião, a característica mais irritante do maior índice do mundo é o fato de as opções normais pararem de negociar na quinta-feira e estão instaladas na manhã seguinte (sexta-feira). Isso é devido ao fato de que, ao contrário das opções de estoque, o SPX usa exercícios de estilo europeu. Você NÃO pode exercer uma opção SPX a qualquer momento antes do término do prazo de validade. Isso contrasta com as opções de estilo americano, onde você pode exercer a qualquer momento até a data de validade. Atualmente, todas as opções de ações exercem estilo americano. Seja qual for o estilo de exercício, você sempre pode fechar seus contatos de opção no mercado aberto em qualquer dia de negociação. Para os comerciantes de opções que gostam de comprar opções, essas semanas semanalmente instaladas no SPX utilizam exercícios de estilo americano ou europeu não é um fator importante. Isso importa mais para os comerciantes que gostam de vender contratos de opção. O exercício de estilo europeu pode proporcionar tranquilidade a essas pessoas, pois você sabe que não pode ser atribuído antes da data de validade. Agora, a desvantagem para o vendedor de contratos de opções com este estilo de exercício não é saber o que acontecerá desde o final até a negociação na quinta-feira (último dia para negociar contratos de caducidade de estilo europeu normais) para o mercado aberto na manhã de sexta-feira, quando o O preço de liquidação é determinado. Já não é uma preocupação para os comerciantes de opções do final de semana SPX. Eles poderão negociar o dia inteiro na sexta-feira e ter uma sensação muito melhor no final do mercado quanto ao valor da liquidação da PM, permitindo que o comerciante tome uma decisão muito mais informada sobre se heshe deve fechar ou Desdobrar para a próxima semana. Então, os elogios devem sair para o CBOE por trabalhar para melhorar a experiência de troca de opções. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas disponíveis no tradeDODD. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações feitas nesta postagem será fornecida mediante solicitação. Envie uma mensagem privada para All-Stars usando o link abaixo da imagem do perfil. 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